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食品加工板块涨势强劲,负面影响逐步消化,两主线布局丨牛熊眼

时间:20-03-05 13:23    来源:一财网

精选丨孙建波:2020年可以关注电动汽车 5G行业 食品饮料板块 3月5日,食品加工板块涨势强劲,截至发稿,加加食品、安记食品、良品铺子、金字火腿等7股涨停,妙可蓝多触及涨停,西王食品(000639)、元祖股份大涨9%,有友食品涨8%,华统股份、上海梅林、安井食品涨7%。

日前,上海市商务委副主任刘敏在上海市政府新闻发布会上表示,目前上海零售行业中的超市卖场累计开业接近100%;购物中心和百货企业95%左右已正常营业;便利店企业开业91.4%。电商行业的主要企业已全部复工。主副食品行业中的农产品批发市场已全部恢复经营,菜市场开业率97.8%。

3月4日,据央视报道,作为上海最大的蔬菜批发市场,上海江桥蔬菜批发市场供应商98%已恢复经营,日交易量达到了5000吨,已恢复往年同期交易量。

另一方面,食品加工领域公司获机构青睐。统计显示,近期(2.21-2.27)共有451只个股获得机构买入及以上评级,从获评级个股所属的申万行业看,除计算机、电子等科技股外,食品饮料行业个股也获得了较多评级,如桃李面包、天味食品、双塔食品、三全食品、克明面业等,这些个股均属于食品加工细分领域。

渤海证券指出,今年2月食品行业受到疫情影响出现大幅波动,此次事件属突发性事件,涉及范围广波及人数大。由于居家隔离是针对新型冠状病毒的有效应对策略,因此春节期间人口流动性较同期大幅降低,消费品需求尤其是可选消费受到一定冲击。短期来看,由于板块整体估值已与近十年中位数持平,负面影响已经逐步得到消化,可选消费已经具有配置价值。从中长期来看,在产品、品牌、渠道的三重护城河下将实现恢复性增长。此次突发事件虽然会产生阶段性影响,但并不会改变行业发展趋势以及企业成长逻辑。同时,此次事件或将加速中小企业出清,使龙头企业集中度得到进一步的提升,强者恒强的局面将更加清晰。综上,暂给予行业“中性”的投资评级,推荐五粮液、涪陵榨菜、双汇发展及百润股份。

财富证券认为,进入业绩兑现期,前期大部分表现强势的板块,如调味发酵品等短期内受疫情影响较大,一季度业绩难有突出表现;此外,疫情结束后的补偿性消费改善仍需等待,暂维持对行业“同步大市”的评级。

中信建投认为,3月份行业进入到年报及一季报验证期,一季报确定性最高的建议重点布局。对于食品饮料各个子行业来说,2020年都可能是变革的一年,将会有利于行业出清,加速集中度的提升。该机构建议在当下不确定的情况下,两条思路布局,一是战略布局确定性的标的;二是重点关注受疫影响较小或存在利好的公司。重点推荐:茅台、五粮液、泸州老窖、今世缘、顺鑫农业、伊利股份、海天味业、中炬高新、千禾味业、涪陵榨菜、颐海国际、恒顺醋业、洽洽食品、三全食品。

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